受益风电政策落地,风电市场需求集中释放:受国家发改委制订标杆电价影响,我们预计17年将出现“抢装”风电现象。公司在2MW高端风电叶片中市占率领先,拥有金风科技(002202)、远景能源、上海电气(601727)等7大战略客户,是浙江运达、湘电股份(600416)的最大供应商。

 

       投资建议:我们预计公司2016年-2018年的收入增速分别为11.3%、9.8%、10.2%,净利润增速分别为7.2%、23.6%、42.5%,成长性突出;首次给予买入-A的投资评级,6个月目标价为17.64元,相当于2017年42的动态市盈率。